20 квітня в Європейському Союзі було прийнято MiCA (Markets in Crypto Assets regulation), регламент, що вперше врегулював та легалізував сферу криптоактивів. Набрання чинності регламентом очікується в липні 2023 році, та запрацює він у повному обсязі – в 2024 році.
У цій статті ми зібрали основне про документ, а головне – які наслідки для України матиме МіСА.
Мета та сфера застосування МіСА
Регламент було розроблено з метою уніфікувати регулювання сфери криптоактивів, зменшити ризики для споживачів та передбачення вимоги і відповідальність до постачальників послуг та емітентів криптоактивів.
Тобто МіСА має забезпечити прозорість ринку криптоактивів та попереджати ринкових зловживань. Водночас звернемо вашу увагу, що документом не піднімаються питання оподаткування операцій з криптоактивами.
МіСА поширюється на всіх емітентів криптоактивів і послуг, пов’язаних із криптоактивами на території Європейського Союзу.
Регламент регулює біткоїн та наступні основні криптоактиви:
- Токени, пов’язані з активами (ART) – це криптоактиви, чия вартість стабілізується та підтримується декількома фіатними валютами (доларами, євро тощо), одним чи кількома товарами та/або криптоактивами, поєднання таких активів.
- Прикладом ART є Digix (DGX), який забезпечений золотом. Сюди ж можна віднести PAX Gold, DIAM.
- Токени електронних грошей (EMT) – це криптоактиви, чия вартість стабілізується та підтримується вартістю фіатної валюти.
- Приклади EMT: Tether (USDT) та USD Coin (USDC) – їх ціна 1 до 1 долару США.
- Криптоактиви, що не належать до ART або EMT, такі як «корисні токени» – це такі криптоактиви, які надають цифровий доступ до товарів або послуг, доступних на DLT, і приймаються лише емітентом цього токена. На відміну від токенів цінних паперів, вони не вважаються фінансовим інструментом згідно із законодавством про цінні папери багатьох країн.
- Приклад: BAT – забезпечує доступ до певних послуг та підтримує платформу цифрової реклами Brave Software.
Крім цього, Регламент не поширює свою дію на активи, які вже регулюються іншим законодавством, зокрема:
- фінансові інструменти,
- електронні гроші, (за винятком випадків, коли вони кваліфікуються як токени електронних грошей),
- депозити та структуровані депозити,
- сек’юритизація.
Основні поняття Регламенту
- «Криптоактив» – цифрове представлення вартості або прав, які можна передавати та зберігати в електронному вигляді за допомогою технології розподіленої книги або подібної технології.
- «Емітент криптоактивів» – юридична особа, яка пропонує громадськості будь-який тип криптоактивів або прагне допуску таких криптоактивів до торгової платформи для криптовалют.
- «постачальник послуг криптоактивів» – будь-яка особа, чиєю діяльністю або бізнесом є надання однієї або кількох послуг криптовалютних активів третім особам на професійній основі.
- «сервіс криптоактивів» – будь-які послуги та дії, перелічені нижче, пов’язані з будь-якими криптоактивами:
- зберігання та адміністрування криптоактивів від імені третіх сторін;
- функціонування торгової платформи для криптоактивів;
- обмін криптоактивів на фіатну валюту, яка є законним платіжним засобом;
- обмін криптоактивів на інші криптоактиви;
- виконання замовлень щодо криптоактивів від імені третіх сторін;
- розміщення криптоактивів;
- отримання та передача замовлень на криптоактиви від імені третіх сторін;
- надання консультацій щодо криптоактивів.
Зокрема, під обміном криптоактивів на фіатну валюту розуміють – укладення контрактів купівлі-продажу криптоактивів із третіми сторонами за фіатну валюту, яка є законним платіжним засобом, з використанням власного капіталу. Обмін криптоактивів на інші криптоактиви – означає укладення контрактів купівлі-продажу щодо криптоактивів із третіми сторонами проти інших криптоактивів із використанням власного капіталу.
Закріплення чіткого переліку послуг однозначно вплине і на порядок оподаткування даних операцій, а тому рішення вкрай важливе як для ЄС, так і Україну. Та про це – далі.
Про гарантії для криптокористувачів
Регламент встановлює низку правил для криптовалютних бірж, емітентів токенів і трейдерів, які направлені на забезпечення прозорості, розкриття інформації, авторизації та нагляді за транзакціями.
Емітенти та надавачі послуг зобов’язані будуть повідомляти користувачів про ризики, пов’язані з їх діяльністю, забезпечувати достатні резерви для підтримки криптоактивів.
Європейське управління з цінних паперів і ринків (ESMA) отримає повноваження забороняти платформи, які не захищають інвесторів або загрожують цілісності ринку чи фінансовій стабільності. Норми MiCA також мають на меті вирішити екологічні проблеми, пов’язані з криптовалютами, вимагаючи від компаній розкривати інформацію про споживання енергії та вплив цифрових активів на навколишнє середовище.
Крім цього регламент встановлює чіткі вимоги до емітентів та надавачів послуг.
Емітентів будь-яких токенів мають:
- бути юридичною особою;
- розробити офіційний документ про криптоактиви щодо цих криптоактивів (офіційний документ криптоактиву – детальна інформація про емітента, криптоактив, його якісні та кількісні характеристики, перелік та опис зобов’язань, пов’язаних з криптоактивом, ризики цього криптоактиву тощо);
- повідомив про цей офіційний документ щодо криптоактивів;
- опублікував офіційний документ щодо криптоактивів відповідно;
- відповідати вимогам щодо чесного розкриття інформації про токен, підтримувати протоколи безпеки, нести відповідальність тощо.
- отримати дозвіл (ліцензію) на здійснення своєї діяльності, пройшови встановлені для конкретного виду емітенту авторизацію.
Залежно від виду токену, який випускає емітент, також Регламент передбачає окремі вимоги щодо внутрішньої організації, постійної наявності певної суми коштів (статутного капіталу) тощо.
Вимоги до надавачів послуг, пов’язаних з криптоактивом:
- особа, зареєстрована в ЄС (має офіс на території ЄС);
- отримати відповідний дозвіл (ліцензію) про право надавати послуги;
- мати статутний капітал 50 000 – 150 000 євро;
- мати страхове покриття;
- вимоги також стосуються внутрішньої структури (організаційні вимоги), гарантування безпеки клієнтам (зберігання криптоактивів, ведення гаманців, зберігання коштів клієнтів), розгляду їх скарг тощо.
Регламент передбачає створення ESMA Реєстру постачальників послуг криптоактивів. Регламент також передбачає специфічні зобов’язання для надавачів залежно від виду послуг, які вони надають.
Окрема норма MiCA спрямована на присічення анонімності криптопереказів, зокрема, у біткоїнах та стейблкоїнах: перекази понад 1000 євро між біржами та гаманцями потребуватимуть звітування.
Загалом новоприйняте регулювання обмежити будь-які зловживання анонімності криптопереказів та забезпечити певне гарантування на ринку криптоактивів.
Як MiCA вплине на регулювання криптовалюти в Україні?
Євроінтеграційний курс України однозначно передбачає адаптацію національного законодавства до європейських стандартів.
Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку з другої половини 2022 року почала готувати оновлення до прийнятого, але так і не набувшого чинності Закону України “Про віртуальні активи” .
Крім цього оновлення очікують і Податковий кодекс у частині розробки механізму оподаткування операцій з криптоактивами.
За словами членів НКЦПФР розробка оновлених законів відбувається не просто на основі включення всіх положень MiCa, але й завдяки консультуванні з європейськими експертами.
Цілком імовірно Україна стане однією з перших країн, яка адаптує MiCa до власного законодавства. А поки ми очікуємо оновлення правового регулювання сфери криптоактивів – закликаємо прочитати розбір актуального регулювання та оподаткування криптоактивів у статті від DT Partners.
Ще більше та зручніше про податки – читайте в особистому блозі керуючого партнера DT Partners, Дмитра Ткаченка!
